26 октября 811 0

Промышленный рывок «кавказской сотни»

Роль производственного ядра СКФО растёт — это находит отражение в увеличении показателей сектора АПК, энергетики, химии и пищевой переработки. Характерный тренд сезона — снижение динамики выручки входящих в рейтинг компаний при взрывном росте чистой прибыли

Состав участников крупного бизнеса СКФО не сильно изменился с прошлого рэнкинга 100 крупнейших компаний по итогам 2015 года. Тенденция, которую мы наблюдаем по результатам нынешнего, сходна с положением дел в соседнем ЮФО. Крупнейшие компании показывают незначительный прирост выручки (на 4% больше в 2016 году по сравнению с 2015 годом), но при этом многократный рост чистой прибыли. По итогам 2016 года чистая прибыль всех 100 участников рейтинга крупнейших компаний СКФО составила 36 млрд рублей — в 4,6 раза выше, чем по итогам 2015 года. Налицо и другая тенденция — снижение выручки у торговых компаний, при существенном росте этого показателя у производственников.

Отраслевая структура рэнкинга крупнейших компаний СКФО  044_expertjug09.jpg
Отраслевая структура рэнкинга крупнейших компаний СКФО

Торговля сворачивается

Наибольший вклад в совокупную выручку внесли предприятия торговли, энергетики и химической промышленности. Общая их доля — 62,1% (в 2015 году — 64,9%). Характерен тренд по снижению доли торговли почти на 7 п. п.

«Традиционная» для Юга отрасль АПК на четвёртом месте. Кстати, эта отрасль демонстрирует наибольший прирост выручки среди всех других отраслей, представленных в рейтинге (+29,4%). Доля АПК в совокупной выручке выросла с 7,7% по итогам 2015 года до 9,6%. Правда, динамика роста выручки по итогам 2015 года всё же была выше — 34,5%. Лидером в этой отрасли, как и прошлом году, остаётся ЗАО «Ставропольский бройлер» (+57,8%). Это одна из наиболее ярких иллюстраций положительной динамики всего рейтинга.

Нальчикский молочный комбинат — самый динамичный представитель отрасли (и в целом среди 100 крупнейших компаний СКФО), увеличивший выручку в 9,4 раза — до 3,6 млрд рублей (ранее компания не была представлена в рэнкинге как раз из-за низких показателей). Рост выручки связан с завершением процесса модернизации и окончанием строительства новых цехов, рассказали в правительстве Кабардино-Балкарии. Это сделало комбинат с мощностью переработки 700 тонн молока в сутки одним из крупнейших в ЮФО и СКФО. В 2017 году комбинат планирует расширить производство сыров и творога. Это также теперь и самая крупная компания из КБР в рейтинге. Ранее ею было ООО «Оптима» с выручкой более 12 млрд рублей, занимающееся оптовой торговлей.

Второе место среди самых динамичных отраслей по итогам 2016 года занимает машиностроение и металлообработка (+21,2% вместо 46,4% по итогам 2015 года). Эта отрасль также увеличила долю в совокупной выручке с 5,2% до 6%. Наиболее динамичный её представитель — АО «Завод “Дагдизель”». Эта компания ранее отсутствовала в рэнкинге крупнейших компаний СКФО по причине малого размера выручки. В сравнении с 2015 годом выручка компании увеличилась в 3,4 раза (с 417,3 млн рублей до 1,85 млрд рублей). Компания вошла в тройку самых динамичных компаний СКФО по итогам 2016 года. Сейчас предприятие работает в основном на оборонную промышленность, откуда из-за специфики номенклатуры перенаправлять финансы на другие направления деятельности не получается. Как рассказали «Эксперту ЮГ» на предприятии, «Дагдизель» переживает коренную техническую модернизацию общей стоимостью 1,9 млрд рублей. Однако новая продукция, которая будет производиться по итогам программы реновации, также относится к оборонному сектору (подробнее о «Дагдизеле» и других промышленных гигантах Дагестана читайте на стр. 54).

Теперь упомянем отрасли, где произошло снижение выручки. Так, цветная металлургия — лидер по темпам роста выручки в прошлогоднем рэнкинге (66,2%) — по итогам 2016 года показала отрицательную динамику — минус 27,3%. В нынешнем рэнкинге всего два представителя этой отрасли — «Электроцинк» и Урупский ГОК. Ранее компанию им составлял североосетинский «Победит». Однако по итогам 2016 года эта компания снизила выручку почти в два раза (до 1,5 млрд рублей), что оставило её за бортом рэнкинга 100 крупнейших СКФО. Химическая промышленность, имевшая в 2015 году рост по сравнению с 2014 годом на 57,2%, в нынешнем рэнкинге показывает рост всего на 13,3%.

Следует отметить кардинальное изменение ситуации в сфере энергетики. Если по итогам 2015 года (к уровню 2014 года) отрасль показала снижение на 3,7%, то в нынешнем рэнкинге наблюдается обратная тенденция — рост на 18,2% (в 2016 году по сравнению с 2015 годом) и увеличение доли в совокупной выручке с 19,4% до 22,1%. Главный «виновник» этого роста — бессменный лидер рейтинга 100 крупнейших компаний СКФО ПАО «Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (ОГК-2, зарегистрирована в Ставропольском крае), увеличившая выручку по итогам 2016 года на 19,8% (с 112,1 млрд рублей до 134,2 млрд рублей). В 2015 году выручка компании показывала снижение на 3,4% к уровню 2014 года.

Региональная структура рэнкинга крупнейших компаний СКФО 045_expertjug09.jpg
Региональная структура рэнкинга крупнейших компаний СКФО

Изменение тенденции «от снижения к росту» наблюдается в стекольной промышленности (с -37,5% до +14,5%), в нефтегазовой промышленности (с -8,8% до +13,2%), в строительной отрасли (с -21,8% до +5,2%), в транспортной сфере (с -5% до +5,5%), промышленности строительных материалов (с -15,4% до +4,3%).

Несмотря на некоторый рост доли ЖКХ в совокупной выручке (с 2,4% до 2,7%), отмечено снижение динамики отраслевой выручки в 2016 году по сравнению с 2015 годом (с +19,7% до +13,8%).

Серьёзное снижение динамики выручки наблюдается в сфере пищевой промышленности. Если по итогам 2015 года отрасль показывала рост +26,2% к уровню 2014 года, то в 2016 году этот показатель составил лишь +2,9%. Возможное влияние на снижение отраслевой динамики можно объяснить тем, что ООО «Невинномысский маслоэкстракционный завод», показавшее в 2015 году прирост выручки более чем в 2 раза, по итогам 2016 года снизило данный показатель до +15,3%.

Снижение темпов прироста выручки отмечено также в сфере розничной торговли (-9,8% по итогам 2016 года), но в меньшем размере, чем по итогам 2015 года (-16,3%). Возможное влияние: прирост выручки ООО «Сакура» составил +38,6% вместо 22,6% по итогам 2015 года.

Десять самых прибыльных компаний СКФО в рэнкинге 2016 года  046_expertjug09-01.jpg
Десять самых прибыльных компаний СКФО в рэнкинге 2016 года
Десятка наиболее динамичных компаний СКФО в рэнкинге 2016 года  046_expertjug09.jpg
Десятка наиболее динамичных компаний СКФО в рэнкинге 2016 года

Вызов для республик

Ставропольский край по-прежнему остаётся лидером среди регионов СКФО как по количеству крупнейших компаний, так и по объёму совокупной выручки. Доля предприятий Ставрополья в общей выручке крупнейших компаний по итогам 2016 года — 85% (83% в 2015 году). Однако и здесь наблюдается снижение динамики совокупной выручки региона по сравнению с прошлогодним рэнкингом (с +15,2% до +6,8%).

Лидер по приросту выручки по итогам 2015 года республика Северная Осетия — Алания (+172,6%) в 2016 году показывает снижение показателя на 67,4% — самое большое снижение среди субъектов СКФО. Правда, республика представлена в рейтинге всего одним крупным игроком — ОАО «Электроцинк».

Как отметили в пресс-службе компании, несмотря на закрытие свинцового производства, «отрицательно сказавшееся на экономике предприятия», заводу удалось получить дополнительную прибыль за счёт «практически тридцатипроцентного роста цен на свинцовую продукцию и драгметаллы, а также за счёт реализации товарного клинкера и увеличения стоимости переработки первичного цинкового сырья». «Кроме того, благодаря росту цен и снижению издержек мы смогли снизить убытки от реализации серной кислоты на 30 миллионов рублей», — приводит пресс-служба «Электроцинка» слова директора по экономике и планированию предприятия Евгения Порошина.

«Сегодня экономику республики формируют в большей степени устойчивые и развивающиеся предприятия малого и среднего бизнеса. В последние два года рост демонстрирует сфера гостеприимства в связи с поступательным увеличением туристического потока, активно развивается высокотехнологичное производство», — говорит генеральный директор Агентства развития Северной Осетии Павел Игнатьев.

Также впечатляющую динамику среди регионов СКФО по выручке (+32,8% к уровню 2015 года) имеет Чеченская Республика. Регион представлен в рэнкинге характерными компаниями, иллюстрирующими промышленный потенциал республики: «Газпром межрегионгаз Грозный», «Грознефтегаз», «Инком-Альянс» и «Спецдорстрой» (строительство), «Чеченавто» (машиностроение). Рост показателей выручки этих компаний позволил республике по сравнению с предыдущим рэнкингом увеличить свою долю в общем объёме с 2,2% до 2,7%. Скачкообразный рост наблюдается в Дагестане (с -15% по итогам 2015 года до +23,6% в 2016 году) и в Карачаево-Черкесии (с -5,3% по итогам 2015 года до +8,5% в 2016 году). Ухудшение динамики выручки отмечено в Кабардино-Балкарии (-40,9% вместо +31,0% по итогам 2015 года).

Главный сюжет кавказского рэнкинга — заметно усиливающаяся роль «системообразующего» промышленного ядра регионов. Речь идёт о совокупности АПК, пищевой промышленности, химического производства, металлургии и машиностроения. Они особенно выделяются на фоне снижения показателей торговых компаний и стагнации строительного сектора. Впрочем, все компании, представленные в рэнкинге, имеют значительный потенциал роста. Задача на следующий период — направить накопленную прибыль на модернизацию производства. Сдерживающие факторы этого процесса также неизменны: отсутствие чётко разработанной стратегии развития промышленного сектора, определяющей баланс региональных и федеральных интересов, дороговизна заёмных средств, вызванная низкой инвестиционной привлекательностью регионов, и острая нехватка квалифицированных кадров. От решения этих вопросов и будет зависеть динамика не только 100 крупнейших компаний округа, но и всей северокавказской экономики в целом.

Виртуальная конференция: По наблюдениям Аналитического центра «Эксперт ЮГ», крупнейшие предприятия из отраслей АПК, химической промышленности, энергетики и машиностроения уже не первый год выступают основными драйверами экономики СКФО. На чём ещё растёт промышленность округа?

Светлана Белова, директор регионального филиала компании «Балтийский лизинг»:

Светлана Белова, директор регионального филиала компании «Балтийский лизинг» 045_expertjug09-1.jpg
Светлана Белова, директор регионального филиала компании «Балтийский лизинг»

— Наиболее масштабный прирост в течение этого года традиционно наблюдался в сегменте легкового транспорта, также в числе лидеров — грузовой транспорт, спрос на который вырос благодаря реализации программы льготного лизинга Минпромторга РФ. Кроме того, по предварительным прогнозам, до конца года хороший прирост должен дать сегмент дорожно-строительной техники, на который также распространяется действие программы. Сезонно, в предпосевные и уборочные периоды, мы отмечаем рост спроса на сельскохозтехнику. Также клиенты интересуются лизингом оборудования, в частности, пищевого, полиграфического и складской техникой. По мнению аналитиков, рост рынка лизинга в этом году составит 30–40 процентов по сравнению с прошлым годом.

Сергей Замиховский, председатель совета директоров DATUM Group:

Сергей Замиховский, председатель совета директоров DATUM Group 045_expertjug09-2.jpg
Сергей Замиховский, председатель совета директоров DATUM Group

— На мой взгляд, в бизнесе сегодня, а именно — в рынках, точек роста нет. Исключение — ВПК, сельское хозяйство. ВПК заливают бюджетными деньгами, а сельское хозяйство растёт по причине того, что были введены санкции, и потребительский спрос переключился на внутренний продукт. Источник роста для нас сейчас — не рынок. Мы понимаем, что в ситуации, когда инфляция в стране съедает ВВП, а рост экономики ниже общемирового (по данным МВФ, на октябрь 2017 года он составит 3,6 процента), ждать серьёзного сдвига в спросе на наши продукты не приходится. Поэтому мы работаем над повышением эффективности продаж, совершенствуем продукты, занимаемся оптимизацией внутренних процессов — и добиваемся небольшого прироста в выручке.

Сюзанна Подмазова, директор территориального офиса Росбанка в Краснодаре:

Сюзанна Подмазова, директор территориального офиса Росбанка в Краснодаре 045_expertjug09-3.jpg
Сюзанна Подмазова, директор территориального офиса Росбанка в Краснодаре

— В целом можно отметить, что в 2016 году сохранялась некоторая турбулентность в экономике, и в условиях неопределённости многие компании не реализовывали стратегии экстенсивного роста, а концентрировались на удержании доли рынка и повышении эффективности бизнеса, в том числе путём оптимизации затрат. Наиболее явно данная тенденция проявляется в агропромышленном секторе и фармацевтике, где действительно наблюдается рост рентабельности в полтора-два раза при относительном снижении темпов роста выручки. В данных секторах, по нашему мнению, помимо общерыночной тенденции, сказывается эффект внедрения программ импортозамещения, реализация которых началась в 2014–2015 годах. 

Авторы: Евгений Ракуль, Александра Востокова 

Источник: expert.ru 

0 Распечатать

Наверх